财富传承荟 | 民营企业股权架构设计常见风险及防范对策

家族财富管理涵盖个人、家族和企业的综合性需求，需要在资产类型的多样化和财富需求的多元化中，通过各种各样的工具组合、多领域的专业结合，针对性地制定解决方案。

胡润研究院发布的《2021中国高净值人群财富风险管理白皮书》显示，高净值人群的基本构成中，企业主占比约60%。作为高净值人群的代表，企业家一直是家族财富管理市场的核心对象。

对于企业家而言，股权架构的设计又是关乎整个企业经营好坏的关键因素，很大程度上决定着公司的生死存亡。

在公司发展的不同阶段，企业家都会面临诸如这些问题：

如何注册成立公司？

如何搭班子选合伙人？

团队利益如何分配？

公司如何治理？

公司如何融资？

企业如何传承？

这些最核心的问题，都跟同一件事相关：公司股权架构。

什么是股权架构？

简单来说，股权架构就是公司在不同的发展时期，对不同性质的股份如何分配、对不同比例股份的股东之间的关系如何进行体现与平衡，对不同类型的股权如何进入与退出等一系列未雨绸缪的事先规划。

股权架构设计的重要性

——对合伙类企业而言

股权架构设计的作用，是为了明确合伙人的权，责，利，帮助创业公司的稳定发展，方便创业企业融资。

另外，股权结构既是影响公司的控制权的一大因素，还是企业进入资本市场的必要条件。在企业股权结构这一表象背后，暗藏着，或者说反映了创业企业生存、发展所需对接的各种资源，诸如团队、技术、资本、渠道等。

因此，股权架构的设计，也就是要考虑如何找到企业发展所需的资源，并且将这些资源合理拼接利用起来，实现企业和各利益相关者之间的共赢局面。

——对于家族企业而言

设计合理的股权架构，能在兼顾各方利益的同时、稳固公司的控制权；

可以通过股权架构设置防火墙，隔离公司经营风险，保护家庭资产安全；

可以科学有效的设立股权激励平台，对接未来的资本市场；

对于二代接班人不愿接班，或者接班人能力不足的，通过股权架构设计、控制董事会、成立审计监察委员会等方式，对公司的职业经营团队进行考核和监督，引进职业经理人，完成家族企业的传承。

股权架构设计的要点

股权架构设计围绕着一个核心、四个维度、六大要素进行顶层架构设计。

一个核心——企业组织形式与组织结构

四个维度——创始人、合伙人、核心员工、投资人

六大要素——股东构成、股权比例、控制权、决策权、分红权、进入与退出机制

……

如何聚焦核心，选择适合的企业组织形式？

不同角色维度，更加关注企业哪些核心问题？

如何筛查与分析现有股权结构存在的风险？

如何选择或调整适合自己企业的股权架构？

如何通过股权架构设计保障公司控制权？

如何通过股权架构设计保障家庭资产安全？

……

在家族财富管理的服务过程中，我们服务和辅导了大量民营企业家，发现大部分企业家对于公司股权架构的设计并不重视，有些企业家不知道股权架构的内涵，简单地认为股权架构就是公司股权比例的分配；还有很多公司创始人认为股权架构设计是大公司才会做的事，自己的企业规模还小没有必要考虑。

随着企业的经营发展、产业延伸，不断壮大，潜在的问题就开始慢慢显现出来。

其实，股权架构设计与公司经营合法合规一样，跟公司规模的大小无关，不论企业规模的大小，股权架构设计都有着同等重要的意义，与其亡羊补牢，在出现问题后再调整，不如提前做好规划，尽早完善。

有鉴于此，本期财富传承荟特邀财富保护与传承领域资深法律专家围绕上述股权架构设计问题和大家进行分享与交流。

投资影响财富的多少，法律决定财富属于谁。

欢迎关注并参与永嘉信第二十四期《财富传承荟》线下沙龙！

到场嘉宾均可获赠

《中国企业家家族财富管理白皮书》一本

（本场活动限50人，请提前预约，谢绝空降，感谢配合）！

分享嘉宾：唐亚妮律师

活动流程：

14:00-14:30活动签到

14:30-15:10课程分享

15:10-15:20茶歇小憩

15:20-16:00课程分享

16:00-16:30沟通交流

活动时间：7月28日（周四）14:00-17:00

活动地点：永嘉信律师事务所24楼会议室

活动地址：西安市高新区锦业一路中投国际B座24层