财富传承荟 | 如何用服务信托让预付式消费更加可信？

提到“预付式消费”，在当今社会想必没有人会陌生。小到小区楼下超市“储值100元送20元”，大到孩子兴趣班“购课十节可享九折优惠”，预付式消费金额可从百元跨到上万元不等。

一、“预付式”消费的源起

“先付钱，后消费”这种模式最早以“会员卡”的形式出现在部分运营高消费体育运动项目的机构中，例如高尔夫俱乐部。

1998年年底，中国人民银行、原国家工商行政管理局联合发文，颁布《会员卡管理试行办法》（已于2007年11月废止）。这是“会员卡”第一次现身在法律文件上，明确了会员卡的定义、使用范围、使用规则等，更确定了预付式消费模式的合法性。

相对于早期的单一，预付卡发展至今，模式类型可谓种类繁多。大致分为：

“服务型”，如教育培训服务、健身服务、美容养生服务、洗车服务、旅游服务、医疗服务、娱乐服务、留学中介服务、摄影服务、电信服务、邮寄服务以及搬家服务；

“储值型”，如大型的商场、超市、加油卡等；

“提货型”，如日常生活中的桶装水提货卡、逢年过节的大闸蟹、月饼提货券等。

预付式消费契合订单化生产的趋势，便于商家提高经营的计划性。反过来，预付式消费也使消费者能够享受更高折扣，锁定今后一段时期的消费权益，这种消费模式确实产生经营者和消费者之间实现互惠双赢、刺激消费的积极作用，所以在我国经济蓬勃发展的阶段，有其存在和不断发展的现实基础和意义。

二、“预付式”消费的信任危机

在预付式消费规模日益增长的同时，老百姓的投诉也日渐增多。在中国消费者协会发布的2017年至2020年连续四年的“十大消费维权舆情热点”报告中，预付式消费均入榜。

由于商家可直接控制预付资金，现实中存在不良商家挪用资金、卷钱跑路、洗钱、欺诈、非法集资等问题，威胁涉众性预付资金的安全，甚至影响了社会稳定。

问题频发的背后反映出预付资金管理面临的三大核心痛点：资金管理混乱，权责关系不清，管理效率低下。

近几年叠加疫情及个别行业政策的问题，部分品牌商家都出现了资不抵债的情况，预付资金安全无法保障，严重打击了消费者的消费信心，不愿提前预付资金，这对于其他勉力支撑的商家来说，无疑是雪上加霜，出现更多商家倒闭。而商家数量的减少对消费者来说也会面临消费选择变少，消费价格上涨的情形。

目前我国尚未有专门的法律法规对一般的预付式消费进行约束管理，也缺失细分的行政部门对预付资金进行监管，如何重构消费者对商家的信任，提振消费信心，进而推动经济增长，成为亟待解决的问题。

三、用信托重建“预付式”消费的信任

信托公司作为持牌金融机构与专业受托机构，能够有效实现财产独立、破产隔离，充分履行受托人责任，通过专业化、透明化管理，解决预付款资金管理的核心痛点。充分运用信托机制参与预付资金管理具有较大社会价值和商业价值。

信托机制应用于预付资金管理，在美国、日本都已有成熟实践。如美国部分州根据信托原理，将消费者预付后未消费的余额视为无主财产，要求商家上交州政府保管，限制商家随意使用；日本1989年制定了《预付式票证规制法》，随后陆续制定了诸多的相关配套规定，要求将消费者预付余额的一半作为发行保证金，并交由“托管所”保管。

从美国、日本对预付式消费管理的情况来看，均是利用信托原理，通过第三方受托人保管消费者的预付款，商家不能随意使用，以保证消费者预付资金的安全。

预付类资金管理服务信托是信托服务本源优势的显著体现。从国内来说，我国多家信托公司也已开展了积极的探索与实践，中航信托、万向信托、国联信托、江苏信托、紫金信托、苏州信托等接连落地预付类服务信托业务，在开拓信托制度运用场景与转型方面先行先试，取得积极进展。

除了预付类资金管理服务信托外，中航信托还相继成立了首单双受托制物业管理服务信托、首单社区基金会管理服务信托、首单房屋交易保障服务信托等创新业务。

信托公司开展此类业务主要以服务信托方式进行，可提供账户管理服务和资金结算服务，切实保障消费者权益。同时，依托信托公司的专业资产管理能力，还可将管理资金投资于流动性强的金融产品，实现对管理资金的保值，其投资收益部分也可用于支付信托公司的业务管理费。

所以在政府监管体制不完善的情况下，信托公司的介入可带来良好的社会效果：

对消费者而言，在预付资金安全的前提下，可继续享受预付式消费带来的交易效率高及锁定折扣优惠的益处；

对商家而言，保障预付资金的安全可重塑品牌公信力，增加消费者的信任，降低营销难度，提前锁定消费订单，提升经营规划效率，提高市场竞争力，方可在经济发展滞缓的大环境下在市场竞争中占有的一席之地。

什么是服务信托？

什么是预付款管理服务信托？

设立预付款管理服务信托有哪些好处？

设立预付款管理服务信托的法律基础是什么？

什么类型的机构适合设立预付款管理服务信托？

如何设立预付款管理服务信托？

服务信托还能够在哪些场景和实务中应用？

……

有鉴于此，本期财富传承荟特邀请到中航信托高级财富顾问马振华，中航信托首单预付款管理服务信托的委托人，围绕预付款管理服务信托，对设立经验和设立后的效果进行深度探讨与交流。

信托不是高高在上的金融工具，而是有温度的普惠性法律架构。

欢迎关注并参与永嘉信第二十五期《财富传承荟》线下沙龙！（本场活动限50人，请提前预约，谢绝空降，感谢配合）！

活动信息

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分享嘉宾：唐亚妮律师、马振华经理

活动流程：

14:00-14:30活动签到

14:30-15:30《律师视角下的服务信托》

15:30-15:40茶歇小憩

15:40-16:20《如何设立预付款服务信托》

16:20-16:40委托人分享

16:40-17:00沟通交流

活动时间：8月31日（周三）14:00-17:00

活动地点：永嘉信律师事务所24楼会议室

活动地址：西安市高新区锦业一路中投国际B座24层

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